券商判势：“科技成长”为8月主线

封面新闻记者朱朱

7月收市，上证指数下跌5.4%；沪深300跌7.9%；创业板下跌1.06%。个股跌幅居多，有色金属、钢铁、电器、化工、通讯、电子等板块上涨，休闲服务、食品饮料、农业、银行、传媒、房地产板块领跌。

八月，市场开始。 7月底政治局会议部署了七项重点工作。会议增加了新能源汽车和人口发展两大增量任务，明确了下半年的政策方向。多位券商表示，综合来看，预计8月份行情有望逐步震荡企稳，关注量释放，板块轮动。

中国金融总公司：资源价格上涨或已经在顶部区域

中报发布后，市场面临经济下行压力。在流动性的支持下，市场有望大幅波动。增速下滑、流动性宽松的环境短期内有利于市场风险偏好的提升，相对更有利于增长风格。新能源板块抱团市场还能撑多久？市场愿意为其高业绩增长给予增长溢价，宏观流动性相对宽松，微观更多是股票资金的转移。此外，如果美联储削减QE，新兴市场的股价可能面临更大的压力。

行业配置一定要攻守兼备。攻势端：受益于产业链资本支出扩张的中游资本品、基础化工（新材料等增长类）和光伏，持续火爆。防御端：低价值建筑、高分红电力等行业。在半导体和新能源汽车行业，虽然政治局会议关于加强技术创新的声明进一步延长了成长性板块的景气度，但估值相对较高，高仓建议逐步实现。此外，政治局会议纠正了运动式“减碳”，做好大宗商品供应保障和物价稳定工作。资源性产品的价格涨幅可能一直处于顶部区域。

十大黄金股：先河、长江电力、通威、中兴通讯、传音控股、恒力石化、天齐锂业、北京君正、华兰生物、贝特尼。

中银证券：关注碳中和带来的投资机会

基本面继续艰难，市场进入中报布局 8月，市场需把握盈利。三季度，海外流动性收紧预期或上升，国内流动性环境基本稳定，盈利韧性有望延续。尽管监管趋严引发风险偏好扰动，带来短期市场波动，但基本面环境并未发生根本性变化，市场将回归盈利主线。

行业配置方面，继续看好银行、有色、化工、钢铁等顺周期板块，关注具有增长属性的周期性品种；一些以新能源汽车为代表的高增长行业或将迎来分化。主题聚焦碳中和带来的投资机会。

十大黄金股：平安银行（银行）、东方财富（非银行）、华新水泥（建材）、雅克科技（化工）、宁德时代（点新）、万业企业（机械） 、拓普集团（汽车）、兆研新药（医药）、碧音乐芬（纺织服务）、兆易创新（电子）、用友网络（计算机）

民生证券：科技+ 消费看好机会

8月风格方面，我们建议科技板块逢高止盈。如果出现回调，这是一个很好的买入机会。消费板块对估值修正和可能在中报附近出现拐点的股票进行了逐步配置，并在经济疲软的背景下继续弱化周期性板块配置。

1.科技板块：锂电池、光伏、半导体仍将是主线，通信可适度参与，整体顶级博弈为主，呈现板块内快速轮动。 2、消费领域：复合调味品和乳制品。热门白酒板块建议等待消费者方面进一步证明，否则跌破估值。 3、医药板块：“核心轨道”最大的问题还是估值。优质企业也是国家重点扶持方向，包括医疗服务、CXO、疫苗等，三季度末到四季度可能会有更好的配置机会。 4、周期板块：大型金融、地产板块受房地产、科技下新旧经济动能转换影响，估值将继续受压。本轮经济复苏放缓，也不利于煤炭、钢铁、有色金属等资源性产品的发展。业绩连续性，关注具有增长逻辑的新能源相关小金属。

十大黄金股：伊利、海油新材料、天府通信、中科创达、鑫源微、海螺水泥、长海、中兴、海尔智嘉、同坤。

东兴证券：关注高景气延续及与盈利估值相匹配的行业

行业配置建议关注：1、行业继续维持高位景气度高，新能源汽车、光伏、半导体中报表现强劲；

2.下半年，网络安全和5G有逆转经济势头，估值偏低； 《行业三年行动计划》的出台，增强了行业业绩的确定性。上半年，5G建设进程缓慢，仅完成目标建设量的20%。近期，停滞一年多的5G基站集中采购开始拉动需求。下半年5G产业链景气度有望加快；

3.汽车和化工（新能源化工）受下游需求旺盛带动行业盈利。

十大黄金股：长海、蓝霄科技、良鑫、中广核、乐惠国际、中国长城、五粮液、金诚鑫、万业企业、神工。

文章来源：《中国科技翻译》 网址: http://www.zgkjfyzz.cn/zonghexinwen/2021/0803/739.html